【金融街融汇公租房】商业银行投贷联动可试点设风投子公司 首批将公布


发布时间:2020-11-25 01:25:30 阅读量:594 作者:子赫

廖岷表示,从国际商业银行的实践来看,能够成功为初创期科技企业提供投贷联动融资服务的,只是少数银行金融街融汇公租房。比如,硅谷银行成立于1983年,它只在专长的四个领域内做业务。截至2014年末,全部贷款余额144亿美元,总共才1000亿元人民币左右,这个规模放在我国,仅相当于一家中等城商行。因此,投贷联动只是商业银行业务的“小众”,不能搞运动,更不能一哄而上。曾刚表示,一些机制灵活的、投资能力较强的银行可能更适合做投贷联动业务。

商业银行投贷联动试点箭在弦上。银监会主席尚福林在两会期间表示,支持银行采用成立类似风险投资公司或基金的方式,对创新企业给予资金支持,并建立在严格的风险隔离基础上,以实现银行业的资本性资金早期介入。银监会副主席曹宇8日在接受媒体记者采访时也表示,投贷联动首批试点很快就要公布,将会选择符合条件的商业银行进行试点。

“启动投贷联动试点”被写入今年的政府工作报告金融街融汇公租房。据《经济参考报》记者了解,未来可能的方向是,监管层制定大体的政策框架和指引,允许不同的银行用不同的模式来探索投贷联动,而投贷联动中的风险隔离机制将成为监管层关注的重点。

“投贷联动”模式对银行支持科技型小微企业具有重要意义,在国外有硅谷银行这样的成功案例。全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹表示,作为中小微企业融资的主渠道,商业银行传统的信贷模式在支持科技型小微企业时,面临着风险与收益极度不匹配的困境。在此背景下,商业银行通过投贷联动,以“股权+债权”的方式,不仅能为种子期、初创期的科技型中小微企业提供有效的融资支持,更能以股权收益弥补信贷资金风险损失。

不过,在分业经营、分业监管的大环境下,我国商业银行法规定,商业银行“不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资”。

在这一背景下,目前商业银行投贷联动采用“曲线试水”的方式。据记者了解,一些国内的大型银行采取集团内部合作的方式来进行投贷联动,即银行主体提供贷款,投行和投资机构提供股权投资。与此同时,一些中小银行则采取与第三方VC、PE等投资机构合作的方式来形成投贷联盟。

全国政协委员、上海银监局局长廖岷在接受《经济参考报》记者采访时表示,上海的多家银行前期已经在不突破现有法律框架的情况下进行了试点金融街融汇公租房。

“上海的投贷联动基本上采取的是由第三方机构进行代持股权的模式来进行。即银行给科技企业进行贷款,再指定第三方公司等代持机构持有该企业不超过2%的优先认股权。这种认股权的安排可以视同于一种风险准备金或风险补偿,而这部分股权投资能带来的收益正好能够覆盖贷款可能带来的损失。”廖岷说。据他介绍,截至2015年末,辖内9家银行以投贷联动模式为105户科技型小微企业提供融资余额10.2亿元,“上海也会争取投贷联动的首批试点”。

接受记者采访的业内人士表示,支持银行采用成立投资子公司或基金的方式来进行投贷联动试点,实际上是监管在不突破现有商业银行法框架的基础上,给科技金融单独开了一个口子。

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对记者表示,虽然商业银行法不允许做投资业务,但是实际上,不少商业银行的理财或资管项目都和其贷款业务“勾连”在了一起。而这种“勾连”缺乏相应的风险隔离机制,本质上投资产生的风险有向贷款转移的可能。“在综合化经营或者说混业经营不可逆转的大趋势下,监管顺应这一趋势,允许商业银行成立直投的子公司,并且引导银行来主动建立风险隔离机制,更为合理。”他说。

曾刚表示,从风险隔离的角度来说,在单独子公司的基础上,未来监管层可能也会对“投”和“贷”的比例提出一定要求。另外,由于“投”和“贷”本身在专业上差别非常大,商业银行需要探索和形成各自的业务流程,并进行一些产品层面的创新。

业内人士也表示,投贷联动整体来说仍是一个小众业务,不适于银行“一窝蜂”地做。

天津大学管理与经济学部教授、中国社会计算研究中心主任张维作《技术驱动的金融创新及风险:机遇与挑战》的主题分享,从缘起、基本逻辑、创新点等方面对金融科技进行分析。他表示,当下技术的发展为金融服务的运营模式创新带来新的思路和工具。这种以技术为驱动力的金融创新不仅形成了新的行业竞争,还为企业和金融机构带来新的价值。与此同时,新的风险也随之产生,这对行业提出新的挑战,也对人才提出新的要求。(完)

据海外媒体报道,在美国政府指控巴克莱在高频交易业务中误导投资者后,投资者开始大举撤离这家英国银行开设的黑池交易平台。所谓黑池,就是证券交易所之外的私人交易平台,通常由大型跨国银行及证券公司创立和营运,最大的特点就是不对外披露证券买卖的价格、数量等信息,进行私下撮合、匿名交易。

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网友评论:

来自鞍山的网友说:评论时间:2020-11-25

只有一见钟情才能称之为最纯粹的爱情,至于日久生情的,则无可避免地掺杂了一些现实的考虑。但从稳固性来看,无疑是后者更有优势。付出过时间心血金钱的感情才让人不忍轻弃。至于心动,则是最善变的东西。天长地久还是要靠时间熬出来。回复


来自淄博的网友说:评论时间:2020-11-25

聊再多的天都不如见一次面来得实在。回复


来自常州的网友说:评论时间:2020-11-25

小丑取悦着这个世界,也许未曾感受到真正的快乐。回复


来自德州的网友说:评论时间:2020-11-25

如果不能打破心的禁锢,即使给你整个天空,你也找不到自由的感觉。回复


来自济宁的网友说:评论时间:2020-11-25

要记住每一个对你好的人,因为他们本可以不这么做的。回复


来自新民的网友说:评论时间:2020-11-24

总是有一个人,一直住在心底,却消失在生活里。回复


来自台北的网友说:评论时间:2020-11-24

有一个号码,一直记得,却再也不会打电话发信息过去了。回复


来自叶城的网友说:评论时间:2020-11-24

世界上最痛苦的事,莫过于爱上一个对别人痴心的人。回复


来自开远的网友说:评论时间:2020-11-23

心若没有栖息的地方,到哪里都是在流浪。太柔软的心不敢敞开给人任意伤,只能背起坚硬的壳,继续流浪。回复


来自景德镇的网友说:评论时间:2020-11-23

如果你觉得生命里的每扇门都被关上了,那请记住一句话:关上的门不一定上锁,至少再过去推一推。回复


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